Coinbase lanzará el primer contrato de futuros estadounidense que combina acciones tecnológicas y criptomonedas

Coinbase Global anunció hoy el lanzamiento del Mag7 + Crypto Equity Index Futures, que será el primer derivado cotizado en Estados Unidos que ofrecerá exposición combinada a acciones de empresas tecnológicas y fondos cotizados de criptomonedas en un solo producto. El producto se lanzará el 22 de septiembre de 2025.

Un producto revolucionario en el mercado estadounidense

La plataforma de criptomonedas líder en Estados Unidos ha desarrollado un contrato de futuros que marca un precedente en la industria financiera estadounidense. Por primera vez, los inversores podrán acceder tanto a las principales acciones tecnológicas como a criptomonedas a través de un único instrumento financiero.

El nuevo índice está compuesto por diez componentes con igual ponderación del 10% cada uno. Incluye las siete acciones conocidas como los “Magníficos 7”: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta y Tesla. A estos se suman las propias acciones de Coinbase (COIN) y dos ETF de criptomonedas de BlackRock: el iShares Bitcoin Trust (IBIT) y el iShares Ethereum Trust (ETHA).

Estructura y funcionamiento del índice

Los contratos funcionarán como futuros mensuales liquidados en efectivo, donde cada contrato representa $1 multiplicado por el valor del índice. Por ejemplo, si el índice cotiza a $3,000, el valor nocional de cada contrato sería de $3,000.

El índice será rebalanceado trimestralmente para mantener la ponderación equitativa del 10% en cada componente, ajustándose a los cambios del mercado. MarketVector ha sido designado como el proveedor oficial del índice, encargándose de los cálculos y el mantenimiento.

Estrategia de expansión de Coinbase

Este lanzamiento forma parte de la estrategia más amplia de Coinbase para convertirse en un “everything exchange” o intercambio para todo, según las declaraciones del CEO Brian Armstrong. La medida representa una expansión significativa más allá de los derivados de activos individuales hacia ofertas multi-activo.

“Históricamente, no ha existido un derivado listado en Estados Unidos que proporcione acceso tanto a acciones como a criptomonedas dentro de un producto de futuros”, declaró la empresa en su comunicado.

Boris Ilyevsky, director de Coinbase Derivatives, describió el producto como parte de una estrategia más amplia para expandirse más allá de las ofertas de activos únicos. “Este índice representa exposición temática tanto a tecnologías transformadoras como a activos nativos de blockchain”, explicó, posicionándolo como una solución prospectiva para los inversores.

Contexto del mercado de derivados

El lanzamiento se produce después de que Coinbase introdujera en julio los contratos perpetuos regulados por la CFTC para clientes estadounidenses, que ofrecen apalancamiento de hasta 10x con tarifas del 0.02%. Los futuros perpetuos representan más del 90% de la actividad total de trading de criptomonedas a nivel internacional.

La plataforma de derivados de Coinbase ha experimentado un crecimiento record, superando los $1,000 millones en interés abierto y manteniendo volúmenes de trading diarios que consistentemente exceden los $5,000 millones durante el último mes.

Acceso inicial y expansión planificada

Inicialmente, el producto estará disponible para clientes institucionales a través de plataformas asociadas, con planes de expandir el acceso a inversores minoristas en los próximos meses. Los detalles específicos sobre las plataformas de trading y el acceso se anunciarán más cerca de la fecha de lanzamiento.

La empresa planea proporcionar información adicional sobre cómo se podrá negociar el índice en “plataformas asociadas”, lo que sugiere que el producto inicialmente no estará disponible directamente a través de la aplicación principal de Coinbase.

Implicaciones para el mercado

Este desarrollo refleja la creciente convergencia entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, ofreciendo a los inversores una herramienta diversificada y eficiente en capital para la gestión de riesgo. El producto busca atraer tanto a inversores tradicionales del mercado de valores como del sector cripto, proporcionando exposición temática a sectores de innovación y crecimiento.

El lanzamiento del Mag7 + Crypto Equity Index Futures de Coinbase marca un hito significativo en la evolución del mercado de derivados estadounidense, estableciendo un nuevo estándar para productos financieros híbridos que combinan activos tradicionales y digitales en una sola oferta de inversión.